Ключевые методики
В этом разделе представлена информация о методиках, используемых Компанией при управлении активами и выполнении процедур риск-менеджмента.
Первые две методики относятся к системе риск-менеджмента компании и базируются на постулатах, определяющих управление рисками. Результаты этих методик в последующем используются для оценки качества управления, в частности - для построения бенчмарков. Далее приведены методики, которые определяют порядок действий при управлении активами.
Методика и критерии ранжирования ценных бумаг
Ранжирование активов - это ключевая идея, на которой базируется весь риск-менеджмент компании. Эта методика описывает порядок и периодичность действий, осуществляемых для ранжирования ценных бумаг. Результат этой методики – это список акций и облигаций, разделенный на группы, однородные по степени риска.
Методика ранжирования застройщиков
Эта методика описывает порядок и периодичность действий, осуществляемых для ранжирования застройщиков. Результат этой методики – список строительных компаний, разделенный на группы, однородные по степени риска. Компания ориентируется на этот список при покупке квартир в фонды недвижимости.
Прогнозирование вектора процентных ставок
Излагая постулаты инвестирования относящиеся к управлению капиталом, мы упоминали о том, что выбор активов начинается с прогноза уровня процентных ставок. В этом разделе описаны методики и экономические модели, используемые для подготовки такого прогноза.
Методика оценки уровня Корпоративного Управления (КУ)
Премия за качество КУ используется для оценки размера ставки дисконтирования. Результат методики – рейтинг компаний по качеству КУ.
Вычисление ставок дисконтирования
Методика, необходимая для расчета ставок дисконтирования акций. Результаты методики непосредственно используются для прогноза будущих цен акций.
Прогнозирование цен на акции
Методика, определяющая порядок действий при расчете прогнозных цен акций. Результат этой методики – хит-парад акций. На основе этих данных формируются и переформируются портфели акций.
Методики по недвижимости
Определяют порядок действий при выборе объектов жилой недвижимости – квартир для приобретения в фонды недвижимости (ЗПИФН).
